中小企融資擔保計劃一覽：八成、九成產品條件、擔保費與申請流程

找政府擔保貸款，企業最常問錯的問題是「最多借幾多」，而真正決定能否入紙的，往往是「哪個產品仍在收表」。以2026年11月的制度狀態來說，答案很清楚：中小企融資擔保計劃（SME Financing Guarantee Scheme，簡稱 SFGS）下的八成信貸擔保產品仍在接受申請，申請期已延長至2028年3月底；九成信貸擔保產品已於2026年3月底屆滿；百分百擔保特惠貸款則早於2024年3月底截止。

計劃由香港按證保險有限公司（按證保險公司，香港按揭證券有限公司的全資附屬公司）營運，2011年1月1日推出，2018年5月1日起由按證保險公司接手經營。貸款不是由政府或按證保險公司直接批出：企業須向參與計劃的貸款機構（主要是銀行）遞交申請，貸款機構完成客戶盡職審查後，再向按證保險公司提交擔保申請及證明文件。因此要分清楚兩層決定——擔保框架、金額上限與利率上限由政府及按證保險公司設定，但借不借、實際息口與條款，最終由貸款機構按商業原則決定。

一表看清：三個產品的核心參數

資料來源：按證保險公司《中小企融資擔保計劃產品便覽》（2024年11月18日版）；申請期延長及信貸保證總承擔額的變動，見2026年3月17日立法會工商及創新科技事務委員會討論文件。

八成信貸擔保產品：目前唯一仍收表的主力

八成產品是香港中小企最熟悉的政府擔保工具。它於2012年5月31日開始接受申請，原本在2026年3月底屆滿；據政府提交立法會的討論文件，考慮到環球經濟持續不穩、個別行業復蘇步伐不一，八成產品的申請期已延長至2028年3月底，同時計劃下的信貸保證總承擔額增加200億元，由2,900億元增至3,100億元。换句话说，現在仍有超過兩年時間可以入紙，但額度並非無限——總承擔額是本計劃所有擔保的共用上限。

使用上有幾個容易忽略的設計：

• 1,800萬元是「總貸款額」而非單一新貸款上限。同一借款企業、其附屬公司及／或關連公司在任何時間點在八成及九成產品下取得或將會取得的合資格信貸擔保，會合併計算，並須扣除之前已獲批的貸款額。金額亦包括透過貸款融資的一次性預繳擔保費。
• 還款節奏有規定。有期貸款須分期償還，每期相隔不可超過3個月，並須在擔保期完結前全數攤還。借款企業可申請在貸款開始日起首6個月內只支付利息，但擔保期不會因此延長。
• 循環貸款只在八成產品下提供，有期與循環貸款的比例不設限制，企業可同時使用兩者。
• 個人擔保難以避免。直接或間接持有或受益超過借款企業50%已發行股本或股本權益的個別人士，須為該筆貸款向貸款機構提供不可撤回、無條件及受法律約束的擔保（多於一人時為連帶責任）。東主若以為「公司借錢唔關個人事」，往往在這一步才發現要上身。

九成信貸擔保產品：金額較細、擔保期較短，已停止收表

九成產品於2019年12月16日推出，原意是在經濟下行時覆蓋規模更小的企業：最高總貸款額800萬元，最長擔保期8年，只接受有期貸款，總年利率上限按企業營運年期分為8%與10%。它的申請期未有隨八成產品一併延長，已在2026年3月底屆滿。對今天才開始規劃融資的企業而言，九成的實際意義在於理解舊貸款的條款：若企業手上仍有一筆九成產品擔保的貸款，其擔保期、擔保費及相關紓困安排仍然有效，可向原貸款機構查詢。

另外要留意，八成與九成同屬「政府提供特別優惠」的產品；計劃下另有五成、六成及七成的信貸擔保產品，供不在特別優惠範圍內的企業使用，條件與上述兩個產品不同，需直接向貸款機構及按證保險公司查詢。

百分百擔保特惠貸款：已截止，只宜用來核對舊個案

百分百擔保特惠貸款於2020年4月20日推出，針對疫情期間營業額大幅下跌的企業，貸款須用作支付薪金及租金，亦可用作應急營運資金，利率以香港最優惠利率減2.5厘計算。申請期已於2024年3月底結束，現時不會再有新申請獲批。值得留意的是，該產品的貸款不得用於償還、整合或重組企業欠同一貸款機構的任何貸款，這條限制在今日處理舊債重組時仍然適用。

申請資格：五個硬條件

八成與九成產品的借款企業資格，在產品便覽中寫得相當具體，並非「有商業登記就得」：

1. 企業形式：須為有限公司、獨資公司、合夥公司或非法人團體，並在香港有業務運作及根據《商業登記條例》（第310章）登記。
2. 業務性質：不可經營貸款業務，或經任何途徑提供資金作貸款業務；不可為貸款機構的關連公司。
3. 上市狀態：不可在香港交易所（主板或創業板）或其他香港以外交易所掛牌上市。
4. 營運年期：遞交申請表當日，須已在香港有最少一年的業務運作。
5. 信貸記錄：必須沒有任何在本計劃界定下的未償還拖欠。

文件方面，貸款機構會按個別情況要求額外證明。實務上一般涉及：商業登記證、公司註冊文件（法團成立表格或最新周年申報表）、股東及董事資料、最近期財務報表與銀行月結單、貸款用途說明，以及持股超過50%股東的個人資料（用於個人擔保）。不同貸款機構的清單不完全相同，遞交前先向負責的客戶經理索取該行清單，比事後補件快得多。

申請流程：由查詢到放款

1. 選定貸款機構：參與計劃的貸款機構名單載於按證保險公司網站（hkmc.com.hk/sfgs），企業可比較不同機構的息口、擔保費安排及還款結構。
2. 向貸款機構遞交申請：由貸款機構進行客戶盡職審查、審閱貸款申請，並核查申請資格。
3. 貸款機構向按證保險公司提交擔保申請：連同相關證明文件送交按證保險公司審閱及批核。此階段貸款機構及／或按證保險公司可按需要要求補充文件。
4. 獲批後簽署文件：包括貸款文件及個人擔保文件（如適用），並確認擔保費繳付方式。
5. 放款及按期還款：有期貸款按分期安排償還，擔保期內須保持還款記錄。

按證保險公司特別提醒：企業無需透過或委任任何第三方（貸款機構除外）申請本計劃貸款，貸款機構不會收取任何申請費及手續費。任何由第三方代辦的申請，可能招致不必要的財務費用，並令企業及股東的個人資料面對外洩風險。計劃查詢熱線為2536 0392。

成本：擔保費、利率上限與真正的比較基準

擔保費由按證保險公司收取，費率設有年率上限，現行便覽所列最高為貸款或信貸額的0.45%（部分情況下為0.36%，視產品及企業營運年期而定），可選擇按年繳付，有期貸款亦可一次性預先繳付，而該筆一次性擔保費更可透過相關貸款取得融資。企業可用按證保險公司網站的擔保費計算機作初步估算，實際金額以貸款機構報價為準。

比較不同機構的報價時，應以總年利率為基準，而不是只看「牌面息」。計劃規定擔保貸款的總年利率不得高於上限，而總年利率已包含貸款利率及貸款機構就該貸款收取的相關收費及徵費；八成產品現時公布的上限為10%，九成產品為8%或10%。若按證保險公司個別接納超過上限的申請，擔保費年率會相應調整，原本的費率範圍將不再適用。

還息不還本與部分本金還款：時效性最高的一環

計劃下的紓困安排，是很多企業真正需要的部分，但設有申請期限。據2026年3月的立法會討論文件，「還息不還本」安排的申請期已延長至2026年11月中；2024年推出的版本容許合資格借款企業申請最多12個月只付利息，並可相應延長擔保期。這個窗口距今只餘數日，若企業正處於現金流緊張狀態，應立即向貸款機構查詢是否仍接受申請，並以貸款機構最新通知為準，不宜假設可以隨時補辦。

另一項常被忽略的是部分本金還款安排：合資格借款企業可在貸款期內申請每期只償還原定本金的一個百分比，最低為10%，最長累計48個月，並可選擇一年、兩年、三年或四年的過渡期逐步回復正常還款。此安排適用於指定時間內遞交的新敍做合資格有期貸款，並須符合無逾期超過60天等條件，詳情須向貸款機構查詢。

三個常見誤解

• 「八成擔保等於銀行批出貸款額的八成，所以銀行無風險」：擔保比率是政府對貸款機構的風險分擔，借款企業仍是百分之百的債務人，還款責任、個人擔保及逾期後果不會因擔保而減少。
• 「獲批後可以再借一筆同額貸款」：八成與九成產品共用一個最高總貸款額，且會扣除之前已獲批的貸款；貸款償還後不可再重新借款（百分百產品尤其明確）。
• 「借到的錢可以順便清卡數或整合其他貸款」：計劃下的貸款只可用於購置業務相關資產、提供營運資金，或為本計劃下曾獲擔保的貸款作再融資；不得用於償還、整合或重組其他貸款及信貸責任。挪用用途屬違規，貸款機構及按證保險公司會向執法機構舉報懷疑違法行為。

常見問題

獨資公司或合夥公司可以申請八成產品嗎？

可以。合資格借款企業包括有限公司、獨資公司、合夥公司或非法人團體，條件是在香港有業務運作、已按《商業登記條例》登記，並且不是經營貸款業務、不是貸款機構的關連公司、不是上市公司。

公司成立未夠一年，是否一定申請不到？

八成及九成產品要求借款企業在遞交申請表當日已在香港有最少一年業務運作，未滿一年的企業不符合此項條件，宜先考慮其他商業貸款或資助計劃。

八成與九成的貸款額度是分開計算的嗎？

不是。兩者在任何時間點合併計算：八成產品的最高總貸款額為1,800萬元，九成產品為800萬元，同一企業、其附屬公司及／或關連公司所取得的合資格信貸擔保會一併計入，並扣除已獲批的貸款額。

擔保費大約是多少？可以借埋一齊還嗎？

擔保費年率設上限，現行便覽所列最高為貸款或信貸額的0.45%（部分情況為0.36%），可按年繳付；有期貸款可選擇一次性預先繳付，該筆費用可透過相關貸款融資，但會計入最高總貸款額之內。實際費率以按證保險公司便覽及貸款機構報價為準。

貸款利息有沒有上限？

有。八成產品的總年利率上限現為10%，九成產品按企業營運年期為8%或10%，上限由按證保險公司按利率週期調整及公布。總年利率已包括貸款利率及貸款機構收取的相關費用與徵費，企業應要求貸款機構以總年利率報價。

找中介代辦會否快些獲批？

按證保險公司明確指出，企業無需委任任何第三方（貸款機構除外）申請，貸款機構不會收取申請費及手續費；由第三方準備或提交的申請，可能招致不必要費用及個人資料外洩風險。所有申請應直接經貸款機構遞交。

資料來源與更新說明

• 香港按證保險有限公司：《中小企融資擔保計劃產品便覽》（SFGS_11/2024，最後更新2024年11月18日）——產品參數、合資格借款企業、擔保費、利率上限、紓困措施。
• 立法會工商及創新科技事務委員會討論文件 CB(2)309/2026(04)（2026年3月17日）——《2026-27年度財政預算案》相關措施、八成產品申請期延長至2028年3月底、還息不還本申請期延長至2026年11月中、總承擔額增至3,100億元，以及截至2026年1月底計劃累計批出超過3,033億元貸款、惠及超過68,400家企業及85萬5千名僱員。
• 香港按證保險有限公司「中小企融資擔保計劃」網頁——計劃背景、營運機構、貸款申請人須知及查詢熱線2536 0392。

提醒：本文整理公開制度資料，不構成貸款、投資或法律建議，也不推薦任何貸款機構。申請期、金額上限、擔保費及利率上限會隨政策調整，個別申請由貸款機構審批，一切以按證保險公司最新公布的產品便覽及貸款機構的正式報價為準。