八成信貸擔保產品一覽：1,800萬貸款上限、0.45%擔保費與申請條件

先說結論：這是甚麼產品

「八成信貸擔保產品」是香港按證保險有限公司（下稱「按證保險公司」，香港按揭證券有限公司旗下全資附屬公司）營運的「中小企融資擔保計劃」其中一條產品線。它的角色不是直接貸款給你，而是由政府一方替銀行分擔壞帳風險：在八成產品下，按證保險公司為參與計劃的貸款機構所批出的貸款，承擔最高八成本金的信貸風險，餘下兩成風險由貸款機構自己承擔。

因此，讀者要分清三個不同主體：欠款對象是銀行（貸款機構）；擔保人是按證保險公司；最終審批與否由貸款機構按自己的信貸政策判斷。按證保險公司的資料也列明，企業須向貸款機構申請貸款，貸款機構完成客戶盡職審查、核實申請資格後，才向按證保險公司提交擔保申請。

以下三項是官方文件可直接核對的核心數字：最高總貸款額 1,800 萬港元（任何時間點計算，並包括獲八成及九成產品擔保的貸款）、擔保費年率最高為貸款或信貸額的 0.45%、最長貸款擔保期 10 年。

核心條款速查表

申請資格：六項必須逐項對得上

按證保險公司《中小企融資擔保計劃產品便覽》就合資格借款企業列出以下條件：

1. 企業形態：有限公司、獨資公司、合夥公司或非法人團體，並於香港有業務運作及根據《商業登記條例》（第 310 章）登記。
2. 不可經營貸款業務：不可經營貸款業務或經任何途徑提供資金作貸款業務。
3. 不可為貸款機構關連公司。
4. 不可上市：不可於香港交易所（主板或創業板）或其他香港以外交易所掛牌上市。
5. 營運年期：遞交申請表當日，必須在香港已有最少一年的業務運作。部分銀行會在網頁列出更高的自行要求（例如要求已營運最少兩年），這是銀行審批取態，不是計劃的統一條款。
6. 信貸記錄：必須沒有任何在本計劃界定下的未償還拖欠。

另有一項容易被忽略的條件：若個別人士直接或間接持有或受益多於借款企業已發行股本或股本權益的 50%，該等人士須為計劃下取得的貸款，向貸款機構提供不可撤回、無條件及受法律約束的個人擔保（多於一位則為連帶責任）。換句話說，八成產品並非「完全無擔保」，而是免物業抵押、但要股東個人擔保。

擔保費怎樣計、怎樣付

擔保費是納稅人以外、由借款企業支付的成本，計算基礎是貸款或信貸額（如適用），以年率表示。官方便覽列出兩個按營運年期劃分的上限：

• 已在香港營運超過三年：最高為貸款額的 0.36%；
• 已在香港營運三年或以下：最高為貸款額的 0.45%。

繳付方式有兩種：按年繳付；或就有期貸款選擇一次性提前繳付，而這筆一次性的擔保費本身更可透過相關貸款取得融資（計算最高總貸款額時已包含此部分）。企業亦可先使用按證保險公司網頁的擔保費計算機作初步估算，再向貸款機構索取實際報價。

需要注意：「最高 0.45%」是上限，不是劃一收費。實際費率由按證保險公司按個案審批及公布條款決定；若貸款總年利率超過計劃上限並獲特別接納，擔保費年率會相應調整，上述 0.36%／0.45% 的範圍便不再適用。

利率與貸款用途的邊界

計劃對「總年利率」設有上限，並由按證保險公司按利率週期調整及公布。便覽（最後更新日期 2024 年 2 月 28 日）所列的數字，以 2023 年 7 月 31 日為截止點：業務運作超過三年者為 8%，三年或以下者為 10%；數字已包括貸款利率及貸款機構可能收取的相關收費與徵費。個別銀行會在網頁列出自己的起息參考（例如以銀行同業拆息加某個百分點表述），這屬銀行商業定價，並非計劃的統一利率，實際水平由貸款機構釐定。

貸款用途方面，計劃只容許三類：

1. 購置與業務運作有關的資產（例如工業或商業樓宇、機器及設備，住宅樓宇除外），或提供營運資金；
2. 為計劃下獲得或曾獲得擔保的「現有貸款」進行再融資，並須符合指定條件（例如貸款機構對企業償還能力沒有信貸憂慮、資產抵押安排等）；
3. 支付一次付清的擔保費（如適用）。

還款安排上，有期貸款須分期償還，並在擔保期完結前全數攤還，每期相隔不可超過 3 個月；經申請，貸款機構可容許首 6 個月只付利息，擔保期不會因此延長。

「還息不還本」與申請期的時間線

這條產品線的時間表在 2025 至 2026 年間有兩次官方更新，值得逐項核對：

由此可見，2026 年 11 月正處於「還息不還本」申請期的末端：就 2025 年 11 月 18 日起的新造貸款，合資格企業可在 2026 年 11 月 17 日或之前向貸款機構申請最多 12 個月的安排。此類安排涉及個別貸款契約，具體是否適用、如何入帳，須由貸款機構按其紀錄處理，不宜假設自動生效。

同時要留意：「還息不還本」的期限與八成產品本身的申請期是兩條不同的時間線。前者以 2026 年 11 月為節點，後者已延至 2028 年 3 月底。網上不少轉載仍停留在舊版本（例如寫八成產品申請期至 2026 年 3 月底），讀者應以按證保險公司網頁及金管局新聞稿的最新版本為準。

常見誤解與自行核對清單

誤解一：八成產品等於政府直接借錢

不是。放款人是貸款機構，按證保險公司只是擔保人。是否批、批多少、息率多少，全部由貸款機構決定；按證保險公司亦提醒，貸款機構不會收取任何申請費及手續費，公眾毋須透過任何第三方代辦，以免招致不必要的財務費用或個人資料外洩風險。

誤解二：1,800 萬是每間公司「額外」可借的上限

不是。便覽寫明上限是「任何時間點計算」，並包括獲八成及九成產品擔保的貸款；如企業申請多於一次，最高貸款額須扣除之前獲批的所有相關貸款額。按證保險公司亦可行使絕對酌情權，決定借款企業、其附屬公司及／或關連公司是否可分別享有各自的最高貸款額。

誤解三：八成產品與九成產品的條件可以互換

不應互換。九成產品的最高總貸款額、最長擔保期、營運年期要求（須在指定日期前已在香港營業一定時間）與八成產品不同，兩者的申請期亦不同步；公開資料顯示延長至 2028 年 3 月底的措施是針對八成產品。單憑某一條產品的期限，推算另一條仍然開放，風險很高。

自行核對清單

• 在商業登記證及最近期財務報表上，確認業務運作年期是否已達計劃門檻，以及是否屬於任何銀行的額外要求。
• 檢視現有計劃下貸款餘額，計算 1,800 萬上限還剩多少空間（注意是按任何時間點計算，並包括九成產品貸款）。
• 向至少兩間參與計劃的貸款機構索取報價，比較總年利率（含手續費、徵費）與擔保費安排，而非只比較名義息率。
• 如擬用於再融資，先確認原有貸款是否屬計劃下擔保的貸款、擔保到期日是否足夠，以及貸款機構是否仍有信貸憂慮。
• 如擬申請「還息不還本」，先向貸款機構確認是否符合資格、可申請月數及還款期會否因而延長。

官方查核入口

• 香港按證保險有限公司「中小企融資擔保計劃」網頁：計劃簡介、產品便覽及貸款機構名單；便覽內頁亦載有擔保費計算機連結。
• 香港金融管理局新聞稿〈「中小企融資擔保計劃」的新措施〉（2025 年 9 月 17 日）：公布申請期、承擔額與還息不還本安排。
• 參與計劃的貸款機構名單及各自的申請渠道，以按證保險公司網頁不時更新的版本為準。

資料說明：本文數字主要取自按證保險公司《中小企融資擔保計劃產品便覽》（最後更新日期 2024 年 2 月 28 日）及金管局 2025 年 9 月 17 日新聞稿，利率上限等數字以文件標示的截止日為準。計劃條款、費率上限、申請期及個別銀行的審批要求均可能不時修改，一切以按證保險公司及各貸款機構的最新公布為準；本文不構成任何貸款、投資或法律建議。